لوائح الأصول الافتراضية والأنشطة ذات الصلة في دبي 2023
أرست لوائح الأصول الافتراضية الصادرة عن VARA إطاراً تنظيمياً شاملاً مبنياً على مبادئ الاستدامة الاقتصادية والأمن المالي العابر للحدود. يُجسّد اعتماد هذه المنظومة التنظيمية الواسعة دعماً حكومياً دبياً راسخاً لصناعة الأصول الافتراضية ومنح أصحاب المصلحة فهماً أوضح لحقوقهم والتزاماتهم.
تعريف "الأصل الافتراضي" في ضوء اللوائح الجديدة
وفق قانون الأصول الافتراضية في دبي، يُعرَّف الأصل الافتراضي بأنه "تمثيل رقمي للقيمة يمكن تداوله أو تحويله رقمياً أو استخدامه كأداة تبادل أو دفع أو لأغراض الاستثمار". يشمل ذلك الرموز الافتراضية وأي تمثيل رقمي آخر للقيمة تحدده VARA. وعملياً تنطبق اللوائح على العملات المشفرة والرموز الرقمية القابلة للتداول، بما فيها NFTs. اطلع على قانون الأصول الافتراضية في دبي DVAL.
الأنشطة السبعة المنظّمة من VARA
تنطبق اللوائح الجديدة على 7 أنشطة مرخّصة:
- الخدمات الاستشارية
- خدمات الوسيط-المتداول (Broker-Dealer)
- خدمات الحفظ (Custodial Services)
- خدمات الصرف (Exchange Services)
- خدمات الإقراض والاقتراض
- خدمات المدفوعات والتحويلات
- خدمات إدارة الأصول الافتراضية والاستثمار
يشمل التنظيم أيضاً إصدار الأصول الرقمية (بما فيها العملات المشفرة). كما تسري قواعد التسويق والإعلان على جميع المشاركين في السوق بصرف النظر عن حيازتهم ترخيص VARA من عدمه. تتراوح الغرامات بين 20,000 و200,000 درهم، وقد تبلغ 500,000 درهم للمخالفات المتكررة.
نظام الترخيص في VARA
تُلزَم جميع الكيانات بالتقدم للحصول على ترخيص VARA والحفاظ عليه لكل نشاط تنوي ممارسته. تمر عملية الترخيص بـ 4 مراحل، وتحتفظ VARA بصلاحية منح التراخيص أو تعليقها أو إلغائها في أي وقت. يُلزَم الحاصلون على التراخيص بالامتثال لأربعة أدلة إرشادية إلزامية:
- دليل الشركة
- دليل الامتثال وإدارة المخاطر
- دليل التكنولوجيا والمعلومات
- دليل سلوك السوق
مستويات التنظيم عبر الإمارات السبع
يتباين التنظيم من إمارة إلى أخرى في غياب قانون اتحادي موحّد. وتمتلك بعض المناطق الحرة جهاتها التنظيمية المستقلة: DFSA في DIFC، وFSRA في ADGM. وتسري جميع لوائح VARA المذكورة أعلاه على الشركات العاملة في دبي حصراً. اقرأ عن الإطار التنظيمي الموحّد لأنشطة العملات المشفرة.
للمساعدة في فهم المنظومة التنظيمية المعقّدة للإمارات والتقدم بطلب ترخيص VARA، تواصل مع Garant على info@garant.ae.