الصناديق الاستئمانية في الإمارات
يُعدّ الصندوق الاستئماني أداةً راسخة لحماية الثروة وتنظيم التعاقب، وقد أدرجت الإمارات هذه الأداة في منظومتها التشريعية لتلبية احتياجات رجال الأعمال والأفراد ذوي الثروات العالية.
ما هو الصندوق الاستئماني؟
الصندوق الاستئماني اتفاق ينقل بموجبه شخص (المُنشئ) أصوله إلى وصيّ، يتولى الأخير حيازة هذه الأصول وإدارتها لصالح المستفيدين. بمجرد النقل، يُفقد المُنشئ حق الملكية القانونية على الأصول، لكنه قد يحتفظ بقدر من السيطرة. هذه السمة الجوهرية تُتيح إقصاء الأصول عن متناول الدائنين. يُحكم الصندوق الاستئماني وثيقةُ الثقة (Trust Deed) التي تُحدد شروطه ومدته وقائمة المستفيدين وصلاحيات الوصيّ. يجوز للمُنشئ تعيين حارس رقابي (Protector) يُشرف على الوصيّ ويُعزز الحوكمة.
متى يكون الصندوق الاستئماني مفيداً؟
- الحفاظ على الثروة والتعاقب: يضمن انتقال الثروة بأمان في حالات الوراثة ويكفل استمرار الأعمال والأصول.
- حماية الأصول: بما أن المُنشئ لا يظهر مالكاً للأصول، لا يملك الدائنون ولا السلطات العامة مطالبة هذه الأصول.
- التخطيط الضريبي: تُتيح الهياكل الصحيحة تفادي ضريبة الميراث وتقليص الالتزامات الضريبية.
- السرية: لا يحق للوصيّ أو الحارس أو أي طرف آخر الإفصاح عن معلومات الصندوق أو المستفيدين أو الأصول، وكثير من الدول لا تُدرج الصناديق في سجلاتها العامة.
تنظيم الصناديق الاستئمانية في الإمارات
أرسى قانون الثقة الاتحادي الإماراتي لعام 2020 إطاراً لإنشاء الصناديق على المستوى الاتحادي. الميزة البارزة: تُعدّ الصناديق في الإمارات شخصيات قانونية مستقلة — وهو مفهوم مغاير للنهج الأنجلو-أمريكي — إذ يُمكن لها تسجيل الأصول مباشرةً باسمها. يحتفظ وزير المالية بسجل الصناديق. وبينما يُوفر القانون الاتحادي الإطار العام، تُعدّ التجربة في DIFC أكثر نضجاً من الناحية التطبيقية.
قانون الثقة في DIFC
اعترف قانون ثقة DIFC رقم 4 لعام 2018 بالصناديق الاستئمانية في مركز دبي المالي العالمي، وهو الموقع الوحيد في دبي لإنشائها. في مارس 2022، أُدخلت تعديلات لمواءمة القانون مع توصيات مجموعة العمل المالي (FATF)، مما يعكس الطابع المتجدد للتنظيم. اطلع على نظرة عامة على المؤسسات الخاصة في الإمارات لمقارنة هيكلَي إدارة الثروة.
أنواع الصناديق الاستئمانية في DIFC
- الصندوق الخيري: مُنشأ لأغراض خيرية
- صندوق الغرض غير الخيري: لحيازة الأسهم أو الاستثمار في شركات أو أصول
- الصندوق الصريح: مُنشأ بنية المُنشئ الصريحة المُعلنة كتابةً
- الصندوق الوقائي: يستهدف حماية ممتلكات الصندوق لضمان استمرار دعم المستفيدين
كيفية إنشاء صندوق استئماني في DIFC
تبدأ عملية التسجيل بإعداد وثائق الصندوق (Trust Instrument). ثمة طريقتان لإنشائه: وثيقة وصية (Will) أو وثيقة ثقة (Deed of Trust). هذه المرحلة حاسمة لأن الوثيقة المُعدّة جيداً تُحدد إمكانية الطعن في صحة الصندوق ومطالبة أطرافه. لا تُطبَّق أحكام قانون الثقة الاتحادي على الصناديق المُنشأة في DIFC، لذا تختلف الاشتراطات والإجراءات تبعاً لنوع الصندوق. راجع الركائز الأساسية لهيكلة الأعمال الدولية لفهم الإطار الأشمل لحماية الأصول.
للاستشارة حول إنشاء الصناديق الاستئمانية في الإمارات وتحقيق أهدافكم منها، تواصل مع Garant على info@garant.ae أو +971 4 421 4335.